با سلام و کسب اجازه از محضر صاحب نظران

باتوجه به مشغله دوستان اگراجازه بدهید مطالب کتابها را بصورت خرد شده و بخش بخش  دراختیار یکدیگر قراردهیم و درمورد آنها مباحثه نماییم و بدینوسیله فهم و تحلیل آنها را ساده تر نماییم.


تئوري امواج اليوت

در سالهاي بين 1920 تا 1930 نابغه اي به نام رالف نلسون اليوت وجود داشت که کشف کرد ، بازار بر خلاف آن چيزي که به نظر مي آيد رفتار مشخصي از خود نشان مي دهد .

اليوت ادعا کرد که تريدرها و سرمايه گذاران در اثر عوامل خارجي که احساسات آنها را به شيوه هاي مختلفي تحت تاثير قرار مي دهد ، رفتاري را نشان مي دهند که به طور متناوب تکرار مي شود .
از نظر او حرکتهاي صعودي و نزولي قابل تشخيص در بازار که از اراده جمعي نشات مي گيرد ، هميشه در الگوهاي يکساني تکرار مي شود . او اين الگوها را " امواج " ناميد ونظريه اي به نام : تئوري موجي اليوت ، را مطرح کرد .

الگوهاي موجي 3- 5

آقاي اليوت نشان داد که يک بازار داراي روند ، به شکل الگوي موجي 3-5 حرکت مي کند . الگوي پنج موجي اول ، امواج اصلي ( Impulse) و الگوي سه موجي بعدي امواج اصلاحي ( Corrective) ناميده مي شوند .

در ابتدا اجازه بدهيد که به الگوي پنج موج اصلي نگاهي بيندازيم .


در اين قسمت به شرح مختصري از آنچه در طول هر موج اتفاق مي افتد مي پرداريم . در مثال از بازار سهام استفاده مي کنيم زيرا آقاي اليوت هم از همين بازار براي تشريح تئوري خود استفاده کرده بود . ولي توجه داشته باشيد که نوع بازار مهم نيست و مي توانيد اين تئوري را از بازار ارز گرفته تا بازار نفت و طلا و ... به کار ببريد .

موج 1

سهام حرکت اوليه خود را انجام داده است . اين حرکت به اين دليل رخ داده است که تعدادي از معامله گران به طور ناگهاني ( به دلايل مختلف واقعي يا تصوراتشان ) احساس کرده اند که قيمت پايين است و بايد بخرند . اين عامل موجود رشد قيمت شده است .

موج 2

در اين مرحله عده اي از معامله گران حاضر در موج اول احساس مي کنند که قيمت بيش اندازه بالا رفته و سود خود را گرفته و معاملات خود را بسته اند . اين باعث مي شود که سهام دوباره سقوط کند . اما سقوط آن به اندازه اي نيست که به قيمت پايين تر از ابتداي شروع موج اول برسد .

موج 3

اين موج طولاني ترين و قوي ترين موج است . بازار توجه اکثريت معامله گران را به خود جلب کرده است . بيشتر مردم جذب اين سهام شده اند و مايل به خريد آن هستند . اين امر باعث مي شود قيمت سهام بالا و بالاتر برود . در بيشتر مواقع قيمت سقف در موج سوم بالاتر از قيمت سقف در انتهاي موج اول است .

موج 4

مردم شروع به گرفتن سود و بستن معاملات خود مي کنند . زيرا فکر مي کنند قيمت بيش از اندازه بالا رفته است . اين موج ضعيف است . زيرا بيشتر مردم اعتقاد دارند که قيمت هنوز بالا مي رود و مي خرند .

موج 5

اين موجي است که در آن مردم زيادي ديوانه وار ، وارد بازار مي شوند و اين سهم را مي خرند . مدير عامل شرکتي که اين سهم را ارائه مي دهد روي جلد مجلات مختلف اقتصادي و مالي به عنوان برترين مدير سال معرفي مي شود ! دلايل بسياري از کساني که براي خريد اين سهم واردبازار شده اند شايد خنده دار باشد ولي در هر حال موجب بالا رفتن بيش ازاندازه قيمت سهم مي شود . محدوديتها با شروع الگوي ABC آغاز مي شود .